五矿稀土9月23日晚公告，中国铝业集团有限公司、五矿集团有限公司、赣州市人民政府等正在筹划相关稀土资产的战略性重组。

中证君注意到，市场早前已有相关重组传闻。此次公告涉及的三方旗下稀土资源主要是中重稀土，占2021年第一批稀土开采总量控制指标中中重稀土的85.9%，这或许意味着将组建“超级”中重稀土集团。

今年1月，工信部公开征求对《稀土管理条例(征求意见稿)》的意见，并首次明确处罚条例。7月，工信部曾表示将推动《稀土管理条例》尽快出台。中信证券预计，该条例大概率年内推出。

“超级”中重稀土集团或诞生

目前，国内稀土开采、冶炼分离指标主要掌握在6大稀土集团手中。若按照稀土品种细分，南方稀土集团、中国稀有稀土股份有限公司均握有轻稀土资源和中重稀土资源。五矿稀土属于中重稀土公司，北方稀土旗下是轻稀土。

按照五矿稀土公告披露，上述三方中，中铝集团持有中国稀有稀土股份有限公司52.96%股权；赣州市国资委持股37.47%的赣州稀土集团有限公司持有南方稀土集团有限公司94.49%的股权；中国五矿旗下五矿有色持有厦门钨业8.6%的股权。

上述三方涉及4大稀土集团，合计涉及中重稀土开采指标达到9870吨，占2021年第一批稀土开采总量控制矿产品指标中中重稀土的85.9%。

关注下半年总量指标

上半年，受益下游需求拉动，稀土产品价格节节攀升。上海有色网数据显示，9月23日，镨钕氧化物均价报596000元/吨，氧化镝均价报2650元/千克，氧化铽均价报8450元/千克。

亚洲金属网数据中心数据显示，7月，国内氧化镨钕产量为2731吨，环比减少12.07%；销量为2866吨，环比减少11.65%。海关总署数据显示，7月，混合碳酸稀土进口量为553.4吨，同比减少61.6%。

中信证券称，9月上旬轻稀土价格平稳运行，重稀土价格持续上涨。前期受到雨季和疫情影响，缅甸稀土供给出现扰动，稀土传统需求旺季即将来临，叠加稀土行业相关政策预期，供需与政策有望共振，稀土价格或稳中有进，重点关注下半年稀土指标具体情况。

中证君注意到，2021年第一批稀土开采总量控制指标中，矿产品指标由6.6万吨增至8.4万吨，同比增长27.27%；冶炼分离指标由6.35万吨增至8.1万吨，同比增长27.56%。