全球多国政府已颁发禁售内燃机汽车时间表，新能源汽车时代已吹响号角。中国作为全球最大汽车市场，国务院于11月发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2025)》，预计2025 年新能源汽车产销量达到1700万辆，市场渗透率达到17%，未来多项支持性政策有望持续落地，释放新能源汽车产业红利。

势不可挡的新能源汽车

中国能源发展报告显示，我国原油对外依存度于2013年达55%，2019年升至72.5%，相关机构预计我国原油对外依存度将于2023年升至90%，石油对外依赖仍非常严重。

基于环保及能源安全考虑，我国陆续出台新能源汽车产业相关发展规划。在补贴激励、限行限牌等行政引导措施下，中国已成全球最大、发展最快的新能源汽车市场。

中信证券研报显示，我国新能源汽车2020年11月销量为20.0万辆，环比增加24.1%，同比增加104.9%，增长趋势非常明显。随着更多品牌车商发力新能源，更多车型投放于市场，可以预见市场规模将进一步增加。

受益新能源汽车浪潮上下游供应链迎来爆发

新能源汽车不仅仅是将内燃机变成新型能源动力系统，还涉及汽车的电动化、智能化和网联化。这也是我国对新能源汽车发展规划的需求。

近年来，智能汽车产业链优化升级，不仅带来新的增量收入，也促进了车内智能交互场景的迭代创新，电动化浪潮涉及车载半导体及核心零部件、传感器、座舱电子和车载软件等领域，而新能源汽车链的零部件国产化，也促进了相关产业发展。

以特斯拉的Model3为例，年内国产Model 3已数次降价，主要源于其零部件的在地化，而据安信证券测算，目前Model 3为30%，国产化仍大有空间。

作为搅动产业的“鲇鱼”，特斯拉在中国市场的渗透，也将进一步促进上下游产业的发展。而我国“三电”领域差距与外国相比较小，有望实现弯道超车。

车载面板交互场景多元面板厂商迎发展风口

在新能源汽车零件国产化进程中，除了近两年关注度最高的芯片，车载显示领域也占据了重要位置。

车载显示应用涉及多个类别，如后视镜及侧视镜、仪表盘、CID等，随着车市回温和新能源汽车发展，需求将激增。相关机构调研所得，预计2021年车载面板需求达158百万件，年增长率将达到15%，后续会持续增长。同时，车载面板利润极佳，一直是面板厂的必争之地。

以TCL科技为例，今年以来已逐步调整产重发力于可用于车载显示的中尺寸面板。目前武汉华星具有目前全球单体产能最大的中小尺寸LTPS-LCD产线，产能达50K。华星还通过自主研发，产量率达93%的国际标杆水平。这一产线成为TCL科技在车载显示市场的核心竞争力。

与此同时，因目前产品品类复杂多样，厂商会较多的与上游供应商合作开发定制化产品。而TCL前不久收购了茂佳国际，不仅为TCL定制化功能加持，也提高了车载显示终端产品的开发与制造能力。

由此可见，深耕半导体显示行业多年的面板龙头企业，将借助其效率与技术优势，在接下来的车载面板竞争中拔得头筹，夺得更多面板市场份额与利润。