市场空间受挤压 二三线光伏企业何去何从

作者： 胡婳溦

[ 与春风得意的龙头企业相比，二三线光伏企业的日子，则变得日渐艰难，龙头对产品价格的下调，更加挤占了它们的生存空间。 ]

[ 实际上，留给二三线企业的市场空间，已所剩不多。 ]

与春风得意的龙头企业相比，二三线光伏企业的日子，则变得日渐艰难，龙头对产品价格的下调，更加挤占了它们的生存空间。

实际上，留给二三线企业的市场空间，已所剩不多。

二三线企业最大的市场空间，一是中国分散的部分区域市场，二是分布式光伏市场，三是海外的部分市场。在一些头部企业没有覆盖或者没来得及发展的分散区域内，二三线企业可能形成自己的区域性品牌。在这些地区，二三线品牌过往也与央企电力集团达成了一些项目合作。

隆基股份品牌总经理王英歌告诉第一财经记者，目前央企电力集团基本上也会选择头部企业，头部的三五家企业是央企选择的基本前提，二三线企业几乎没有什么空间。

智汇光伏创始人王淑娟也表达了类似观点，她指出，目前的下游电站投资，已经由从前的民营企业主导，变成由央企国企主导，而央企国企比较习惯于集采，对供应商的要求也比较高，在这样的竞争中，龙头企业会更有优势一些，产业集中度会进一步上升。

而在分布式光伏市场，头部企业也开始向下延伸和布局，二三线企业面临着巨大的挑战，但依然还在一些区域内保有市场。至于海外市场，王英歌表示，从前印度是二三线企业很重要的一个市场，但是现在印度也被头部的几家企业占领，基本没有什么空间，只剩下一些巴基斯坦、非洲等地的项目，还有一点空间。

“基本上，现在二三线企业的市场份额，就是在中国的用户市场、部分的区域市场，以及海外的低端市场，还有一些占有率，而这些市场也在被头部企业不断进入。”王英歌指出，像隆基这样的龙头企业，在产品定价上存在较为明显的品牌溢价，二三线企业没有品牌溢价，会将产品价格压得更低。

王淑娟也表示，二三线企业的市场份额会越来越小，未来可能代工的比例会多一些，产业越来越集中。“二三线企业如果做代工的话，必须要比龙头的成本低，它才能做贴牌，有利润空间。”王淑娟说道，“二三线企业跟龙头企业，单纯在产品质量上，可能差别还不是特别大，最大的差别还是品牌价值，一线企业会提供更好的质保、更好的服务，在软实力上会更强一些。”

而在品牌效应、产品质量上都无法与一线龙头竞争的二三线企业，唯一的底牌就是价格。

集邦咨询分析师陈君盈告诉第一财经记者，在组件方面，由于2020年开始绝大部分的新增产能都在组件端，受疫情影响，需求市场偏弱，辅以供给过剩的情况，组件市场价格才会一直下滑，部分二三线企业组件的售价几乎逼近成本线。

一线大厂原则上订单量普遍不差，二三线厂则多靠降价来取得有限的订单机会，未来在需求有限的情况下，一线大厂与二三线厂的订单分化会更加明显。

陈君盈指出，根据市场现状来看，企业必须靠规模经济来支撑营运，因为市场竞争不断加剧，就算龙头企业获利也未如以往，但经过价格战的洗牌，企业会呈现“大者恒大”的情景。从长远来看，价格还是会触底回弹，恢复到正常的水位。

王英歌分析，在此情况下，当二三线企业将价格压低到一定程度，到了现金成本那一步，就没有再降价的空间了。因此，未来光伏行业的两极分化和头部效应会越来越明显，行业排名前3～5名的企业会占有更大的市场份额。

另外一个影响因素，则是二三线企业有没有实力去增加投资。去年光伏巨头就打响了大尺寸硅片的战争，如今组件也进入了500W+时代，如果二三线企业的投资跟不上，没有达到市场要求的产品，就将自然而然地从市场上被淘汰。

因此，在产能扩张和价格战争的双重影响下，二三线企业的倒闭潮似乎已可预见。

PV InfoLink分析师Amy Fang指出，由于海外需求继续停滞不前，一线企业的利用率将维持在80%左右，而二线厂商由于在品牌、渠道和成本方面的劣势，与一线制造商相比，订单量较低，其运营利用率将在30%～50%，由于缺乏品牌和成本优势，二线企业难以在中国市场与一线企业进行竞争。

同时，随着产能扩张，较老的产能将被淘汰，这使得二线企业在需求持续低迷时难以生存，没有竞争优势的制造商可能会转包工作或退出市场，预计今年前十大组件制造企业的市场份额将大幅增长。

招银国际证券有限公司（CMB International Securities Ltd）分析师罗宾·肖（Robin Xiao）曾对彭博社表示，光伏产能扩张是战略的一部分，尤其是对大公司而言，“阻止竞争对手增加新产能”，这可能会使光伏产品供过于求加剧，并导致价格战。

彭博新能源财经（BNEF）分析师Jiang Yali 则指出，制造商正在提高产能以降低单位成本，保持市场份额并保持竞争优势，这一战略是由该行业持续的供过于求驱动的，而对新技术不断增加投资，可能会使老旧的小型工厂倒闭。

Amy Fang认为，“630抢装”将有助于重启供应链，但这只能维持短暂的时间，5月中旬公布的项目竞标结果表明，一线制造商之间争夺订单的价格战已经开始，投标价格跌至历史低点。组件价格的下降趋势将持续到下半年，除了上述“630抢装”带来的短暂需求之外，由于组件产能的持续增加和对旧产能的有限淘汰，导致供应过剩和价格下跌，预计第三、四季度组件价格下降趋势可能不会停止，直到第四季度的旺季到来。

随着需求的下降和供应的增加，短期内行业可能经历更加激烈的竞争。罗宾·肖表示，单晶片和电池的价格大战可能会在第二和第三季度爆发，这类产品效率更高，将有大量产能增加。

王英歌表示，频繁下调价格并不是以竞争为目的，而是以行业发展为目的，但事实上不难看出，价格变动和价格背后的产能扩张，本身即是一种竞争。